Оценка экономической эффективности автоматизации управления icon

Оценка экономической эффективности автоматизации управления

НазваниеОценка экономической эффективности автоматизации управления
страница1/3
Дата конвертации07.11.2012
Размер0,49 Mb.
ТипДокументы
  1   2   3
1. /ДИПЛОМ для ТМ и АУП/12.doc
2. /ДИПЛОМ для ТМ и АУП/ДП экон часть/04Economic1.doc
3. /ДИПЛОМ для ТМ и АУП/ДП экон часть/Эконом.doc
4. /ДИПЛОМ для ТМ и АУП/ДП экон часть/Экономика Стерлитамак Иван.doc
5. /ДИПЛОМ для ТМ и АУП/ДП экон часть/Экономика Стерлитамак.doc
6. /ДИПЛОМ для ТМ и АУП/ДП экон часть/организационно-экономическая часть.doc
7. /ДИПЛОМ для ТМ и АУП/ДП экон часть/экономика для .doc
8. /ДИПЛОМ для ТМ и АУП/ДП экон часть/экономика1 готово.doc
9. /ДИПЛОМ для ТМ и АУП/Дипломное проектирование ТМ и АТП(экономическая часть).doc
10. /ДИПЛОМ для ТМ и АУП/ЗАДАНИЯ.doc
11. /ДИПЛОМ для ТМ и АУП/ИД для .doc
12. /ДИПЛОМ для ТМ и АУП/Козлов/1/4 Технико-эконом. обосн-е проекта.doc
13. /ДИПЛОМ для ТМ и АУП/Козлов/222.doc
14. /ДИПЛОМ для ТМ и АУП/Козлов/4 Технико-эконом. обосн-е проекта.doc
15. /ДИПЛОМ для ТМ и АУП/Козлов/новая экчасть.doc
16. /ДИПЛОМ для ТМ и АУП/Козлов/экон часть.doc
17. /ДИПЛОМ для ТМ и АУП/Мет указ АТП.doc
18. /ДИПЛОМ для ТМ и АУП/Метод указания по экон части ДП для АУП.doc
19. /ДИПЛОМ для ТМ и АУП/Новые МУ для ДП ЭЧ АТП.doc
20. /ДИПЛОМ для ТМ и АУП/ТМ и АУП.doc
21. /ДИПЛОМ для ТМ и АУП/вопросы для защиты.doc
22. /ДИПЛОМ для ТМ и АУП/инвестиционный проект.doc
23. /ДИПЛОМ для ТМ и АУП/клнкурентоспособность.doc
24. /ДИПЛОМ для ТМ и АУП/конкурентоспособность.doc
25. /ДИПЛОМ для ТМ и АУП/новая эконоическая часть для АТП.doc
26. /ДИПЛОМ для ТМ и АУП/экон1.doc
27. /ДИПЛОМ для ТМ и АУП/эконом.DOC
28. /ДИПЛОМ для ТМ и АУП/экономика - УПГ.doc
29. /ДИПЛОМ для ТМ и АУП/экономика1 готово.doc
Где е эффективность
5 Организационно-экономическое обоснование разработки системы управления процессом хромирования
3 Организационно-экономическая часть. 1 Анализ эффективности сопоставляемых
3 Организационно-эконмическая часть. 1 Экономическое обоснование выбора варианта обработки на многоцелевом станке с чпу
3. Организационно-экономическая часть
4. Экономическая часть 1Методика расчета экономической эффективности
3. 1 Расчет экономической эффективности от внедрения перспективного технологического проекта
Методические указания для выполнения экономической части дипломного проекта по специальностям тмв и ауп
Тема: «Классификация хозяйственных средств по видам и источникам образования»
Необходимы данные о капвложениях, например вот такие: Таблица Состав элементов асу
4. 1 Расчет себестоимости
Содержание 37 Наименование 37 Определяем коэффициент загрузки оборудования 38 2 38 Количество 38 оборудования 38 Итого 38 4 Численность основных производственных рабочих: 41 введение
4 Технико-экономическое обоснование 1 Расчет себестоимости
3. 5 Технико-экономическое обоснование 1 Расчет себестоимости
3. 5 Технико-экономическое обоснование 1 Расчет себестоимости
Расчет капитальных вложений
Оценка экономической эффективности автоматизации управления
Методические указания для выполнения экономической части дипломного проекта по ауп
Методические указания для выполнения экономической части дипломного проекта по специальностям тмв и ауп
Содержание приведенных затрат
3. 2 Расчет инвестиционного проекта Определение потребного количества оборудования
3. 4 Расчет конкурентоспособности продукции с использованием электронной таблицы Excel
3. 4 Расчет конкурентоспособности продукции
3. Расчет экономической эффективности проекта 1 Исходные данные для расчета
5 Организационно-экономическое обоснование разработки автоматизированной системы управления
4. 1 Организационно техническая и экономическая характеристика блока осушки сырого газа
3. 1 Расчет экономической эффективности от внедрения перспективного технологического проекта

Раздел 12


Оценка экономической эффективности автоматизации управления


12.1. Основы оценки экономической эффективности автоматизации управления


В основу оценки экономической эффективности автоматизации управления, в том числе и оценки эффективности автоматизации локальных управленческих задач, могут быть положены «Методические рекомендации по оценке эффективности инвестиционных проектов и их отбору для финансирования», утвержденные Госстроем России, Министерством экономики Российской Федерации, Министерством финансов Российской Федерации и Госкомпромом России 31 марта 1994 года. Они основаны на методологии, широко применяемой в современной международной практике, и согласуются с методами, предложенными ЮНИДО. В них используются также подходы, выработанные при создании отечественных методик, и, в частности, «Методических рекомендаций по комплексной оценке эффективности мероприятий, направленных на ускорение научно-технического прогресса» (коллектив авторов под редакцией академика РАН Д. С. Львова, М., 1988 г.).

В общем виде эффективность инвестиционных проектов может быть выражена как отношение результата к затратам для его достижения, то есть может определяться по формуле:

(12.1)

где Е – эффективность;

Р – результат;

3 – затраты на получение результата.

Если отношение результата к затратам является показателем эффективности, то разность между результатом и затратами является показателем эффекта (Э), который определяется по формуле:

(12.2)

Различают абсолютный и сравнительный эффект, абсолютную и сравнительную эффективность. Формулы (12.1) и (12.2) соответственно выражают собой показатели абсолютной эффективности и абсолютного эффекта. За основу расчета показателей абсолютной эффективности и абсолютного эффекта принимаются полные затраты и получаемые результаты. А показатели сравнительного эффекта (Эс) и сравнительной эффективности (Ес) определяются, исходя из дополнительных затрат и дополнительно получаемых результатов по сравниваемым вариантам.

Соответственно, показатель сравнительной эффективности рассчитывается по формуле:


(12.3)

а показатель сравнительного эффекта – по формуле:

(12.4)

здесь ∆Р и ∆З – дополнительно полученные результаты и дополнительные затраты по сравниваемым вариантам.

Оценка предстоящих затрат и результатов при определении эффективности проекта осуществляется в пределах расчетного периода, продолжительность которого (горизонт расчета) принимается с учетом продолжительности создания, эксплуатации, а при необходимости и ликвидации объекта.

Горизонт расчета при определении показателей эффективности измеряется количеством шагов расчета. За шаг расчета может приниматься месяц, квартал или год.

Затраты подразделяются на первоначальные, текущие и ликвидационные, которые осуществляются в нашем случае, соответственно, на стадиях создания, функционирования и ликвидации АСУ.

Для стоимостной оценки результатов и затрат могут использоваться базисные, мировые, прогнозные и расчетные цены.

Под базисными понимаются цены, сложившиеся в народном хозяйстве на определенный момент времени (tб). Базисные цены на ресурсы считаются неизменными в течение всего расчетного периода.

Прогнозная цена Ц(t) продукции или ресурса в конце 1-го шага расчета определяется по формуле:

(12.5)

где Ц(б) – базовая цена продукции или ресурса;

1(t, tr) – коэффициент (индекс) изменения цены продукции или ресурсов

соответствующей группы в конце t-ro шага по отношению к

начальному моменту времени (в котором известны цены).

При оценке эффективности проекта соизмерение разновременных показателей осуществляется путем приведения (дисконтирования) их к ценности в начальном периоде. В Методических рекомендациях предусмотрено такое их приведение к моменту времени t=0 непосредственно после первого шага. Но это не исключает их приведение к фиксированному моменту при сравнении проектов, начинающихся в разные моменты времени.

Для приведения разновременных затрат, результатов и эффектов используется норма дисконта (Е).

Следует отметить, что процесс исчисления нормы дисконта аналогичен исчислению сложных процентов на вклады.

Как известно, рост основной суммы вклада за счет накопления процентов определяется начислением сложных процентов. При этом сумма, полученная в результате начисления процента, называется наращенной или будущей стоимостью вклада по истечении периода, за который производится расчет. Если обозначить будущую стоимость вклада через FV (английское «futurе value»), текущую его стоимость через PV («present value»), ставку процента через Е, число лет через t, то стоимость вклада по истечении этого срока может быть рассчитана по формуле


(12.6)

или обозначив первоначальную сумму через К0, а будущую сумму в t-ом году через Кt то будущую (наращенную) стоимость определяют по формуле

, (12.7)

здесь (1+ Е)t – коэффициент начисления сложных процентов.

Поясним, как получено выражение (1 + Е)t, на конкретном примере.

Пусть, например, требуется определить стоимость вклада К0 по истечении 4 лет. Очевидно, его стоимость по истечении первого года будет равна:



По истечении двух лет его стоимость будет равна:



По истечении трех лет искомая сумма составит



Подставляем в найденную зависимость значение К2 тогда имеем



Аналогично определяем стоимость вклада по истечении четырех лет:



Заменяя К3 его значением, имеем



Переходя от частного к общему, получаем исходную формулу (12.7) расчета стоимости вклада по истечении t лет, то есть формулу:

.

Пусть, например, первоначальная сумма вклада составляла 15 тыс. у. е. Спрашивается, какова будет стоимость вклада через пять лет при сложной процентной ставке в 6%.

Его стоимость составит:



На практике часто сталкиваются с задачей, обратной определению наращенной суммы, когда по заданной сумме Кt которую следует уплатить через некоторое время, необходимо определить исходную сумму К0. В этом случае говорят, что сумма Кt дисконтируется. И сумма К0 рассчитывается по формуле:

, (12.8)

здесь (1 + E)-t – дисконтный множитель за t лет.

Пусть, например, через 5 лет с момента подписания контракта должна быть внесена на реализацию проекта сумма денежных средств в размере 20073,38. Норма представляет 6% годовых. Требуется определить, чему равна первоначальная сумма кредита.

Искомая сумма здесь составит:




Дисконтный множитель здесь равен (1 + 0,06)5 = 1,3382255.

Технически приведение к базисному моменту времени затрат, результатов эффектов, имеющих место на 1-ом шаге расчета реализации проекта, удобно производить умножением на коэффициент дисконтирования αt, определяемый для постоянной нормы дисконта Е по формуле:

(12.9)

где 1 – номер шага расчета (t = 0,1,2, ..., Т);

Т – горизонт расчета.

Пусть, например, горизонт расчета Т = 6 лет, а кредит представлен под 5% годовых, шаг расчета принят равным году. Тогда при этих условиях коэффициент дисконтирования αt по истечении каждого шага расчета соответственно составит:













Если же норма дисконта меняется во времени и на t-ом шаге расчета равна Еt, то коэффициент дисконтирования определяется по формуле:

α0 = 1 и при t > 0. (12.10)

Пусть, например, при том же горизонте расчета T= 6 лет и шаге расчета в один год, норма дисконта от шага к шагу расчета изменяется и соответственно равна Е0 = 0; Е1 = 0,05; Е2 = 0,06; Е3 = 0,065; E4 = 0,07; Е5 = =0,08; Е6 = 0,09.

Тогда при заданных условиях коэффициент дисконтирования и, соответственно по шагам расчета окажется равным:











Результат сравнения двух проектов с различным распределением эффекта во времени может существенно зависеть от нормы дисконта. Поэтому объективный (или хотя бы удовлетворяющий всех участников) выбор ее величины достаточно важен. В рыночной экономике эта величина определяется исходя из депозитарного процента по вкладам (в постоянных ценах). На практике она часто принимается больше его значения за счет инфляции и риска, связанного с инвестициями.

При инфляции различают номинальную и реальную ставку процента. Номинальная ставка – это просто процентная ставка, выраженная в рублях/долларах по текущему курсу. Реальная ставка процента – это процентная ставка, выраженная в неизменных рублях/долларах или с поправкой на инфляцию. Реальная ставка процента определяется как номинальная ставка процента за минусом уровня инфляции. Предположим, что номинальная процентная ставка и уровень инфляции составляют по 5%. Если полученный кредит составляет 100 тыс. рублей, то следует выплатить 105 тыс. рублей в год. Но из-за 5% инфляции каждый рубль будет стоить на 5% меньше. Следовательно, реальная стоимость выплаченных в конце года 105 тыс. рублей составит те же 100 тыс. рублей. И, следовательно, получается, что с поправкой на инфляцию, если занимать 100 тыс. рублей, то в конце года выплачиваются те же 100 тыс. рублей. И если номинальная процентная ставка здесь составляла 5%, то реальная оказывается равной нулю, т. е. вычитая 5% уровня инфляции из 5% номинальной ставки, получаем реальную процентную ставку, равную нулю. Такая дифференциация процентных ставок целесообразна потому, что именно реальная процентная ставка, а не номинальная имеет большое значение при принятии решений об инвестициях.

Инфляционные процессы в нашей экономике достигли высокого уровня, поэтому их надо учитывать в инвестиционных программах.

Обозначим среднегодовой темп роста инфляции (рост цен) через τ. Тогда годовой индекс цен составит 1 + τ. И за t лет при сохранении предполагаемого темпа индекс цен окажется равным (1 + τ)t. В итоге наращиваемая сумма денежных средств к концу этого срока с учетом ее обесценения в связи с инфляцией определится по формуле:

(12.11)

Величина [(1+ Е)/(1+ τ)]t в формуле (12.11) представляет собой множитель наращивания денежных сумм.

Пусть, например, первоначальная сумма К0 = 210 тыс. у.е., номинальная процентная ставка Е = 10%, а среднегодовой уровень инфляции τ = 5%. Требуется рассчитать наращиваемую сумму К1 по истечении 6 лет.

Рассчитываемая сумма при этих исходных данных составит:



Множитель наращивания денежных сумм здесь равен:



Наиболее распространенным расчетом компенсации потерь от инфляции для владельца денежных средств считается расчет на основе индексации ставки процентов, по которой производится их наращивание. Как правило, оно сводится к увеличению ставки процентов на величину так называемой инфляционной премии. Ставку с поправкой на инфляцию называют брутто-ставкой (реальная ставка). Она обозначается через r. Множитель наращивания по брутто-ставке определяется на основе ставки Е, которая не учитывает инфляцию и поправочного множителя.

Поскольку 1 + г = (1 + Е)(1 + τ)-t, то (1 + r)(1 + τ) = 1 + Е, следовательно 1 + τ + г + τr =1 + E, или, преобразовывая, имеем т + г + τr – Е = 0. Отсюда r (1 + т) = Е – τ, а из этого уравнения находим:

(12.12)

Пусть, например, ставка, не учитывающая инфляцию, равна Е = 12%, а среднегодовой темп инфляции τ = 5%. Тогда



В нынешний переходный период российской экономики, который характеризуется высокой инфляцией, депозитный процент по вкладам не определяет реальную цену денег. Поэтому для оценки эффективности проекта целесообразно использовать два подхода.

Первый подход. Для оценки экономической эффективности используется подход, при котором норма дисконта отражает не только чисто финансовые интересы, но и систему предпочтений членов общества с точки зрения значимости доходов в различные моменты времени, в том числе и с точки зрения социальных и экологических результатов. В связи с этим данная оценка по своей сути является «социальной нормой дисконта». И она устанавливается государством как специфический социально-экономический норматив, обязательный для оценки проектов, в которых государству предлагается принимать участие. Такой подход разделяется многими зарубежными специалистами.

Второй подход. Для оценки коммерческой эффективности используется такой подход, при котором каждый хозяйствующий субъект сам оценивает свою индивидуальную «цену денег», то есть выраженную в долях единицы реальную (с учетом налогов и риска) норму годового дохода на вложенный капитал с учетом альтернативных и допустимых на рынке направлений вложений со сравнимым риском. Корректируя норму годового дохода с учетом риска, связанного с конкретным проектом, субъект может определить и индивидуальную норму дисконта. Однако в современных условиях при неразвитом фондовом рынке в нашей стране такой подход затруднителен, хотя и возможен. Кроме того, он может привести к ошибочным решениям, если субъект в качестве альтернативы будет принимать вложения средств в краткосрочные спекулятивные операции (с иностранной валютой, импортными и дефицитными товарами и так далее). В этих условиях определенным ориентиром при установлении индивидуальной нормы дисконта может служить депозитный процент по вкладам в относительно стабильной иностранной валюте. Но и здесь следует учитывать инфляцию, то есть рост цены товаров на российском рынке, выраженной в иностранной валюте, и риск банкротства коммерческих банков, которые принимают соответствующие депозиты.


12.2. Показатели оценки экономической эффективности АСУ


К таким показателям обычно относят:

° чистый дисконтированный доход (ЧДД);

° индекс доходности (ИД);

° внутреннюю норма доходности (ВНД);

° срок окупаемости.

Чистый дисконтированный доход (ЧДД) определяется как сумма текущих эффектов за весь

расчетный период, приведенная к начальному шагу, или как превышение интегральных результатов над интегральными затратами.

Если в течение расчетного периода не происходит инфляционного изменения цен или расчет производится в базовых ценах, то величина ЧДД для постоянной нормы дисконта вычисляется по формуле:


(12.13)


где Рt – результаты, достигаемые на шаге расчета t;

3t – затраты, осуществляемые на том же шаге;

Т – горизонт расчета (равный номеру шага расчета, на котором производится ликвидация объекта);

Эt = (Рt – 3t) – эффект, достигаемый на t-ом шаге расчета.

Если ЧДД инвестиционного проекта положителен, то проект является эффективным (при данной норме дисконта).

Проиллюстрируем расчет чистого дисконтного дохода на примере при следующих исходных данных: горизонт расчета T= 5 лет; шаг расчета T= 1 году, полученные результаты Pt на каждом шаге расчета соответственно равны: Р0 = 0; Р1 = 30 тыс. у.е.; Р2 = 40 тыс. у.е.; P3 = 45 тыс. y.e.; P4 = 50 тыс. у.е.; Р5 = 60 тыс. у.е.; а затраты 3t соответственно составили:

30 = 0; 31 = 50 тыс. у.е.; 32 = 20 тыс. y.e.; 33 = 30 тыс. у.е.; 34 = 20 тыс. y.e.; 35 = 10 тыс. у.е.

Норма дисконта, равная норме дохода на капитал, Е = 10%.

Исходя из приведенных данных, определяем сначала эффект (Эt), достигаемый на каждом t-ом шаге расчета, как Эt = (Рt – 3t):

Э0 = 0;

Э1 = 30000 – 50000 = -20000 у.е.;

Э2 = 40000 – 20000 = 20000 y.e.;

Э3 = 45000 – 30000 = 15000 y.e.;

Э4 = 50000 – 20000 = 30000 y.e.;

Э5 = 60000 – 10000 = 50000 у.е.

А теперь определяем суммарный чистый дисконтированный доход за весь горизонт расчета, как

На практике часто пользуются модифицированной формулой для определения ЧДД. Для этого из состава 3t исключают капитальные вложения. Затраты на шаге расчета при этом условии обозначают через Иt.

Тогда формула (12.13) для расчета ЧДД принимает вид:

(12.14)

здесь К – сумма дисконтированных капитальных вложений.

Формула (12.14) выражает разницу между суммой приведенных эффектов и приведенной к тому же времени величиной капитальных вложений (К).

Сумма дисконтированных капитальных вложений К в свою очередь определяется по формуле:

(12.15)

где К, – капитальные вложения на шаге расчета.

Пример. Сегодня осуществлена инвестиция на сумму 1000000 у.е. Возникает вопрос:

стоит ли осуществлять эту инвестицию, если Е = 0,05, а разность (Рt – Иt) = 108000 у.е.?

Решение. Расчет производим по формуле (12.14).



В результате расчета находим, что ЧДД > 0. Следовательно, инвестирование целесообразно. Кроме показателя ЧДД, используются показатели потока реальных денег Фt под которым понимается разность между притоком (Пt) и оттоком (Ot) денежных средств на каждом шаге расчета.

Индекс доходности (ИД) представляет собой отношение суммы приведенных эффектов к величине капитальных вложений, он определяется по формуле:

(12.16)

где К – сумма дисконтированных капиталовложений или дисконтированная стоимость инвестиций (ДСИ).

Пример. Пусть, например, горизонты расчета Т = 4 года, шаг расчета t = 1 год, норма дисконта Е = 0,08. Результаты Рt по годам: Р1 = 8000 у.е.; Р2 = 12000 y.e.; Р3 = 15000 y.e.; P4 = 20000 у.е. Затраты Иt на каждом шаге расчета: И1 =10000 у.е.; И2 = 8000 y.e.; И3 = 7000 y.e.; И4 = 6000 у.е. Капиталовложения (Кt) по шагам расчета: К1 = 4000 y.e.; К2 = 6000 y.e.; К3 = 8000 y.e.; K4 = 5000 у.е. Требуется определить индекс доходности.

Решение.

Первый шаг. Определяем сумму дисконтирования капиталовложений по формуле (12.15):




Второй шаг. Определяем значение



Третий шаг. Рассчитываем индекс доходности, как отношение найденных ЧДД и К на втором и первом шаге решения задачи.



Индекс доходности (ИД) органически связан с чистым дисконтированным доходом (ЧДД).

Если ЧДД положителен, то ИД >1 и наоборот. Если ИД >1, то инвестиции эффективны. Если же ИД <1 – то неэффективны. Индекс доходности показывает уровень эффективности при одном ограничении, а именно, при принятой норме дисконта. Другой же показатель, каким является внутренняя норма доходности (ВНД), лишен ограничений.

Внутренняя норма доходности (ВНД) представляет собой норму дисконта (Евн), при которой сумма приведенных эффектов равна капитальным вложениям. Это условие выражается следующей формулой:

(12.17)

Если расчет ЧДД инвестиций отвечает на вопрос, является ли проект эффективным или нет при некоторой заданной норме дисконта Е, то ВНД определяется в процессе расчета и затем сравнивается с требуемой инвестором нормой дохода на вкладываемые инвестиции.

В случае, если ВНД равна или больше требуемой инвестором нормы дохода на капитал, то инвестиции в данный инвестиционный проект оправданы. В этом случае можно рассматривать вопрос о его принятии. Если сравнение альтернативных (взаимоисключающих) инвестиционных проектов (вариантов проекта) по ЧДД и ВНД приводит к противоположным результатам, то предпочтение следует отдавать ЧДД.

ВНД возникает тогда, когда стоимость капитала ЧДУД = 0, или же наличная стоимость притока денежных средств равна наличной стоимости оттока.

Срок окупаемости. Под этим показателем понимается период, измеряемый в месяцах, кварталах или годах, начиная с которого первоначальные вложения и другие затраты, связанные с проектом, перекрываются суммарными результатами его реализации. И этот показатель представляет собой рентабельность капитальных вложений.

Результаты и затраты, связанные с реализацией проекта, можно определять с дисконтированием или без дисконтирования. Соответственно получаются два различных срока окупаемости. Срок окупаемости рекомендуется определять с учетом дисконтирования.

Срок окупаемости с учетом дисконтирования – это тот период, в пределах которого чистый доход равен нулю. За этот период возвращаются расходы на инвестирование объекта, включая и проценты. Срок окупаемости является дополнительным показателем к тем, которые были уже описаны. И по этому показателю инвестор видит, за какой срок возвращается ему назад капитал, включая проценты. Не больше и не меньше.

Основной недостаток срока окупаемости (Tок), как меры эффективности, заключается в том, что он не учитывает весь период функционирования инвестиций. Следовательно, на него не влияет вся та отдача, которая лежит за пределами Tок. Поэтому считается, что этот показатель должен служить не критерием выбора, а использоваться лишь в виде ограничения при принятии решения. И если срок окупаемости инвестиции больше принятого ограничения по Tок, то он исключается из списка возможных инвестиционных проектов.

Показатель рентабельности капитальных вложений в общем виде при статической постановке задачи определяется как отношение годовой прибыли к объему капитальных вложений по формуле:

(12.18)

где Ц – годовой выпуск продукции в оптовых ценах по проекту;

С – себестоимость годового выпуска продукции после полного осуществления и освоения инвестиционного проекта;

К – полная стоимость строящегося объекта по проекту.

Полученный в результате расчета показатель рентабельности (абсолютной эффективности капитальных вложений) сравнивают с нормативом Rн. Капитальные вложения признаются экономически эффективными при условии, если полученный для них показатель рентабельности не ниже нормативного.

Наряду с показателем рентабельности капитальных вложений для оценки абсолютной эффективности капитальных вложений применяется показатель срока окупаемости

полных капитальных вложений (Ток) как обратная величина показателя рентабельности капитальных вложений. И он рассчитывается по формуле:

(12,19)

Расчетный срок окупаемости капитальных вложений сравнивается с нормативной величиной Tн.

Следует отметить, что для оценки сравнительной экономической эффективности капитальных вложений используют три показателя.

Первый показатель – это срок окупаемости дополнительных капитальных вложений. Он определяется по формуле:


(12.20)


где Tок.с – срок окупаемости дополнительных капитальных вложений экономией на себестоимости;

К1 и К2 – капитальные вложения по сравниваемым вариантам;

С1 и С2 – себестоимость годовой продукции по сравниваемым вариантам.

Величина Tок сравнивается с нормативной величиной Tок.с . И если Tок < Tок.с, то дополнительные капитальные вложения, а следовательно, более капиталоемкий вариант, эффективнее.

Второй показатель – это сравнительная эффективность капитальных вложений. Этот

показатель рассчитывается по формуле:

(12.21)

Расчетная величина Е, сравнивается с нормативной величиной Е – нормативом сравнительной эффективности капитальных вложений. И если Ес > Е, то дополнительные капитальные вложения, а следовательно, и более капиталоемкий вариант, эффективны.

Третий показатель – это минимум приведенных затрат. Приведенные затраты по каждому сравниваемому варианту определяются по формуле

(12.22)

где Зi – приведенные затраты по каждому варианту;

Сi – текущие затраты по тому же варианту;

Кi – капитальные вложения по тому же варианту;

Е – норматив эффективности капитальных вложений (ставка процента на капитал, норма

дисконта).

Очевидно, более эффективный вариант должен удовлетворять условию, выражаемому следующим соотношением:



Следовательно, условие эффективности одного из двух сравниваемых вариантов выражается следующей зависимостью:



Второй вариант выгоднее первого.

  1   2   3



Похожие:

Оценка экономической эффективности автоматизации управления iconФедеральное агентство связи
«Расчет экономической эффективности внедрения новых служб документальной электросвязи»
Оценка экономической эффективности автоматизации управления iconУниверсальных, полезных бесплатных комплексных информационных систем автоматизации для предприятий малого бизнеса «кис lack»
Здесь представлены анонсы бесплатных (freeware) программ автоматизации бизнеса (бухгалтерия, торговля, производство). Более подробную...
Оценка экономической эффективности автоматизации управления iconОценка эффективности обучения персонала
Преимущества и недостатки регулярной оценки. Механизмы снижения негативного воздействия оценочных процедур
Оценка экономической эффективности автоматизации управления iconСибирский государственный университет телекоммуникаций и информатики Бурятский филиал
Расчет экономической эффективности внедрения новых служб электросвязи
Оценка экономической эффективности автоматизации управления iconСибирский государственный университет телекоммуникаций и информатики Бурятский филиал
Расчет экономической эффективности внедрения новых служб электросвязи
Оценка экономической эффективности автоматизации управления iconИнформационное письмо
Вузов, руководящих кадров социально-экономической сферы, представителей органов управления образования по общей тематике «Технологии...
Оценка экономической эффективности автоматизации управления iconТерминологический словарь современного педагога
Гностическая деятельность это проверка и оценка результатов педагогического процесса, анализ его хода и эффективности
Оценка экономической эффективности автоматизации управления icon«кис lack» и«ус land»
...
Оценка экономической эффективности автоматизации управления iconТемы курсовых работ по дисциплине: «Экономика предприятия»
Оценка показателей эффективности использования основных фондов предприятия (организации)
Оценка экономической эффективности автоматизации управления iconГеоэкономика — направление социальных наук, сформировавшееся в 90-е гг. ХХ в на стыке экономики и политологии. В предмете Г
Хх в на стыке экономики и политологии. В предмете Г. просматривается несколько аспектов, объединяющих в единый комплекс вопросы экономической...
Оценка экономической эффективности автоматизации управления iconОтчет по внутреннему аудиту тульского регионального отделения мдад «наши»
Оценка эффективности работы тульского отделения на период с августа по октябрь 2007
Разместите кнопку на своём сайте:
Документы


База данных защищена авторским правом ©cl.rushkolnik.ru 2000-2013
При копировании материала обязательно указание активной ссылки открытой для индексации.
обратиться к администрации
Документы